信用貸款在發(fā)達國家十分普遍，尤其在中小企業(yè)間接融資中更是占據(jù)主導地位。從現(xiàn)狀看，我國普遍開展中小企業(yè)信用貸款仍需時日，但在小區(qū)域信用環(huán)境較好的條件下，仍可以開展面向中小企業(yè)的信用貸款。
一、信用貸款面臨的主要風險
從市場信用環(huán)境看，處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期的我國經(jīng)濟，尚未建立較完善的信用制度體系，信用授受間信息的不對稱性依然顯著，信用的約束與激勵效能還不能充分發(fā)揮，客觀上造成了信用貸款的市場風險。從破產(chǎn)清算角度看，由于沒有任何對貸款的資產(chǎn)保障，以及第三方連帶不可撤銷的代償責任作為保證，貸款人的權(quán)益保障只能是借款人的信用能力和償還意愿，而借款人的信用能力和償還意愿又受到其內(nèi)外部因素的綜合影響不易把握，致使信用貸款本身具有較高的清償風險。從風險控制角度看，由于借款人面臨各種風險因素的綜合作用，借款人的信用狀況是不斷變化的，貸款人的風險控制能力和手段如果不能應對這種變化，則容易引發(fā)因借款人違約的信用風險。從授信操作方式看，過多地依賴借款人財務狀況進行授信決策，在借款人普遍的財務信息失真度較高的情況下，很可能出現(xiàn)授信決策風險。
二、信用貸款需要多角度的風險揭示
在資本市場發(fā)達國家，為了提高市場效率，降低信息不對稱引發(fā)的風險，以揭示風險和風險量化管理為專業(yè)的中介機構(gòu)十分活躍。美國資本市場中，公司債券的發(fā)行實行雙評級；信貸市場中，信貸機構(gòu)不僅運用內(nèi)部評級來評估借款人的償還風險，而且也參考外部評級結(jié)果。據(jù)美國小企業(yè)商會介紹，商會會員企業(yè)絕大多數(shù)都擁有自己的信用評級或信用評分。這種多角度的風險揭示，使各種風險觀點較為充分地展示給市場各類投資主體。
從信用貸款的主要特征看，由于對信貸資產(chǎn)的保障，更多地依賴借款人的信用狀況和償還意愿，因此，在授信中盡可能充分的風險揭示，對于貸款人的授信決策尤為重要。而多角度的風險判斷，可以使授信人在擁有更多風險信息的條件下，提高授信決策質(zhì)量。
三、內(nèi)、外部信用評級結(jié)合的優(yōu)勢
內(nèi)、外部信用評級都是對借款人按期償還貸款本息能力和意愿的評價。從風險承擔角度看，內(nèi)、外部信用評級完全不同。
內(nèi)部評級是授信決策的主要依據(jù)，因為貸款人要通過授信獲得收益并承擔授信風險，所以其內(nèi)部評級體系不僅反映著貸款人的授信策略，也反映著貸款人的風險承擔能力與風險控制能力，因此，內(nèi)部評級結(jié)果在授信決策中有著決定性作用。而外部評級僅是授信決策階段的參考因素，不是決定因素。
從內(nèi)、外部評級運用的方法看，商業(yè)銀行內(nèi)部評級以多因素綜合信用評級模型的定量分析為主要特征，而外部信用評級則是以建立在定量分析基礎上的定性分析為主要特征。內(nèi)部評級在多因素綜合信用評級模型定量分析中對歷史財務數(shù)據(jù)的要求較高，以財務數(shù)據(jù)間的鉤稽關系驗證數(shù)據(jù)質(zhì)量，并結(jié)合其他非財務信息確定信用等級；外部評級對財務信息質(zhì)量的考察也是重要的組成，但更注重非財務信息的定性分析和判斷，以歷史考察與未來展望相結(jié)合，并且更注重對未來趨勢的分析和判斷。從國外銀行內(nèi)部評級和外部評級的最新發(fā)展看，尤其是在面向私營小企業(yè)的風險評價中，商業(yè)銀行建立在多因素綜合信用評級模型上的評級結(jié)果，也會與外部評級結(jié)果進行無關聯(lián)校驗，以不斷提高內(nèi)部評級質(zhì)量。這種在多角度風險揭示中的相互借鑒與校驗，一方面使得風險信息的參考意義更有價值，另一方面，也使得風險分析技術(shù)得以不斷完善。
從我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行內(nèi)部評級情況看，在巴塞爾新資本框架協(xié)議的引領下，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系逐步完善，尤其是金融業(yè)開放以來，商業(yè)銀行改制上市、引入國際資本的同時，也吸收消化了國際上較為先進的內(nèi)部評級方法。從我國信用評級行業(yè)的發(fā)展看，評級行業(yè)在不到二十年的時間里發(fā)展迅速，主要表現(xiàn)在：評級行業(yè)的市場認同度逐步提高；評級機構(gòu)基本形成了較為適合中國現(xiàn)行政策法規(guī)與國情特點的評級體系，評級結(jié)果的市場認同度也在提高。
在我國現(xiàn)階段，由于整個社會的信用制度尚處于建立和完善之中，市場主體的各種風險信息，還不能在相對完善的法律、制度框架內(nèi)便捷獲得，使得對市場主體的風險判斷更加不易。加之，在法律環(huán)境、會計制度和文化傳統(tǒng)等方面，我國與市場經(jīng)濟發(fā)達國家仍存在很多差異，致使對風險的認知上也不可避免地存在差異。因此，內(nèi)、外部評級相互結(jié)合，從多角度揭示借款人的風險，是一種較好的選擇。當然，內(nèi)、外部評級體系在一些方面存在差異，這需要商業(yè)銀行與評級機構(gòu)建立有效的溝通，增進彼此的了解以彌合這種差異，而且這種差異不是本質(zhì)上的，而是方法和理念上的。
總之，在現(xiàn)階段的我國，面向中小型科技企業(yè)的風險分析與風險揭示，尤其是在對中小企業(yè)開展信用貸款中，內(nèi)、外部信用評級的相互借鑒與補充，形成多角度的風險揭示，使授信風險的分析與判斷更貼近市場主體的實際，是有利于商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)信用貸款中的風險防范與控制的。
