有"中國私營經(jīng)濟(jì)發(fā)祥地"之稱的溫州地區(qū)的民間借貸資本十分龐大而活躍。在流向上，民間借貸資本與銀行信貸資本之間存在"你退我進(jìn)"的現(xiàn)象；在利率機(jī)制上，兩者也存在很大的關(guān)聯(lián)。專家認(rèn)為，辯證地看待溫州民間借貸資本對銀行信貸的影響，才能妥善地解決民間借貸資本在運(yùn)動過程中所帶來的社會負(fù)面影響，逐步規(guī)范民間借貸的操作行為。
溫州銀監(jiān)分局的調(diào)查顯示，溫州民間借貸總規(guī)模約400億元，占正規(guī)金融貸款的1/4左右。從整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來看，銀行信貸總量和民間信貸總量互為補(bǔ)充，在國家銀根緊縮，市場資金短缺時(shí)，民間信用的規(guī)模就擴(kuò)大，利率就上升；反之信用規(guī)模縮小，利率下跌。
如2004年開始的國家宏觀調(diào)控，致使民間信用規(guī)模擴(kuò)大，借貸利率上升，當(dāng)年6月末，溫州民間借貸300戶監(jiān)測點(diǎn)民間借貸資金總額6369萬元，比上年同期增長23.56%，借貸利率千分之11.97，比上年同期上升2.98個(gè)千分點(diǎn)。
目前，民間借貸在溫州中小企業(yè)資金來源中的占比仍保持在11%左右。民間借貸從某種程度上增強(qiáng)了溫州資本的活躍程度，提高了資本的盈利水平，增強(qiáng)了溫州金融的集聚能力和輻射能力。
首先，民間借貸市場有利于資金資源的優(yōu)化配置，促動本地貸款規(guī)模的擴(kuò)張。民間資本的流動突破了地域和空間的限制，通過市場這只"無形的手"的作用，使資本流向有發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)，從而提高了資金的使用效率，優(yōu)化了社會資源的配置，對促進(jìn)跨區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展發(fā)揮了積極作用。同時(shí)，資本對外投資范圍的擴(kuò)大，帶動了銀行貸款規(guī)模的擴(kuò)大。許多企業(yè)抽取自有生產(chǎn)經(jīng)營資金向外地投資，又以生產(chǎn)投資名義向本地銀行獲取貸款。這種對外投資熱潮的興起，從一定程度上刺激了銀行信貸規(guī)模的擴(kuò)大。
其次，民間借貸市場彌補(bǔ)了信貸資金對中小企業(yè)的支持不足。溫州有相當(dāng)一部分的個(gè)私企業(yè)由于規(guī)模小、資信度低、缺少有效抵押的資產(chǎn)，難以從銀行業(yè)機(jī)構(gòu)獲得滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的貸款。而銀行由于機(jī)制的限制，相對缺乏一套行之有效的支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸體系，難以在短時(shí)間內(nèi)改變目前對中小企業(yè)支持不足的現(xiàn)狀。民間借貸以手續(xù)簡便、時(shí)間快捷、靈活性強(qiáng)、不受資金用途、指標(biāo)、項(xiàng)目的限制等特征迎合了一部分中小企業(yè)的需求，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金緊張。
溫州大學(xué)城市學(xué)院的常務(wù)副院長戴海東教授說，溫州大大小小的老板，起步階段都離不開溫州的民間資本，沒有溫州的民間融資就沒有"溫州模式"的誕生。溫州德力西集團(tuán)老總胡成中在企業(yè)發(fā)展初期，需要30萬元建一個(gè)產(chǎn)品檢測中心，向銀行貸款貸不到，他就通過從民間借了30萬，建成了最關(guān)鍵的生產(chǎn)檢測中心。
第三，民間借貸市場推動了銀行業(yè)完善信貸管理辦法，提高金融服務(wù)水平。為了爭取居民閑置資金和企業(yè)流動資金從民間資本市場分離出來而融入正規(guī)金融市場體系，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須不斷創(chuàng)新出適應(yīng)市場需要的金融產(chǎn)品，結(jié)合實(shí)際完善信貸制度，優(yōu)化貸款流程，提高信貸管理效率，提高金融服務(wù)水平，以適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間流動資本的存在，在一定程度上刺激了銀行業(yè)的發(fā)展，有利于銀行業(yè)經(jīng)營能力的提高。
最后，民間借貸市場的存在，減少了行政干預(yù)對貸款發(fā)放產(chǎn)生的不良影響。溫州民間借貸市場的存在，在一定程度上抵制了行政干預(yù)對貸款發(fā)放產(chǎn)生的消極影響，銀行信貸倒逼機(jī)制較弱，貸款自主權(quán)較強(qiáng)。一些中小項(xiàng)目采取直接融資的方式融通資金，不通過或較少通過銀行借貸解決項(xiàng)目資金問題，有利于降低銀行不良貸款，提高經(jīng)營效率。
溫州管理科學(xué)研究院院長、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文等專家認(rèn)為，雖然民間借貸活動與銀行信貸資金有一定的互補(bǔ)作用，但由于民間借貸的自發(fā)性和盲目性，其過于活躍和較大規(guī)模的流動對本地金融秩序還是存在不良的影響，主要有以下幾個(gè)方面：
一，分流銀行部分存款，加劇縣域資金供求矛盾。隨著宏觀調(diào)控效果的加深，民間資本流動所帶來的高效益，吸引了相當(dāng)一部分居民閑置資金，甚至個(gè)別居民將個(gè)人儲蓄從銀行取出，投向民間較好的投資項(xiàng)目或是集資投向轄外項(xiàng)目。
二，銀行貸款被挪用現(xiàn)象突出。近幾年，煤礦、房地產(chǎn)等高回報(bào)率的投資項(xiàng)目吸引了相當(dāng)一部分溫州企業(yè)家及個(gè)人投資者向外投資，也帶走了相當(dāng)一部分銀行信貸。2006年末，溫州市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)異地貸款余額近20億元；另一些企業(yè)則通過抽取自有生產(chǎn)經(jīng)營資金投向外地，變相將以生產(chǎn)投資名義獲取的貸款匯往異地進(jìn)行投資。
三，沖擊銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，潛在風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。在每年流出溫州轄外的民間流動性資本的帶動下，銀行機(jī)構(gòu)的信貸資金也被個(gè)人和企業(yè)運(yùn)用到轄外的投資項(xiàng)目上，雖然基本上以房產(chǎn)抵押形式取得，但由于國家宏觀政策的變化、民間融資手續(xù)的不完善以及投資者對項(xiàng)目缺乏細(xì)致的了解等等，部分信貸資金可能流失在失敗的投資項(xiàng)目或是信用風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)上。
四，影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及其制度變遷。民間借貸的發(fā)展，使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在部分民眾心中的地位淡化，對民間借貸的依賴超過對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的依賴，這不利于正規(guī)金融組織的發(fā)展。從國家金融機(jī)構(gòu)的制度變遷來看，新的正規(guī)金融制度常常不能忽視非正規(guī)金融制度所導(dǎo)致的利益格局，但由于目前我國新一輪金融改革尚處于起步階段，對于民間借貸市場所造成的各方面影響并未形成系統(tǒng)全面的認(rèn)識，對應(yīng)做出的調(diào)整反映也非常有限。而且，民間借貸活動基本都采用現(xiàn)金方式進(jìn)行，不僅增加了中央銀行現(xiàn)金計(jì)劃執(zhí)行的難度，又因其隱蔽性而降低了整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的透明度，造成金融信息失真，削弱央行對國民經(jīng)濟(jì)的控制能力，降低了資金分配效率。
溫州銀監(jiān)分局局長吉明等專家表示，對民間融資分流銀行儲蓄存款現(xiàn)象必須辨證看待。一方面，必須認(rèn)識到民間融資對銀行儲蓄存款的分流作用，容易導(dǎo)致信貸運(yùn)行趨緊，減少信貸資源，出現(xiàn)銀行系統(tǒng)的流動性風(fēng)險(xiǎn)。但另一方面，民間借貸利率以較高的利息率吸引了較多的儲蓄資源，并投資于回報(bào)率較高的行業(yè)和企業(yè)，這也是社會資源合理配置的現(xiàn)象。還應(yīng)該看到，民間融資的存在，在一定程度上也促進(jìn)著銀行業(yè)改善金融服務(wù)，加強(qiáng)資金的組織力度，特別是需要增強(qiáng)縣域資金的吸收和利用問題。對民間借貸市場的干預(yù)，可以通過增加銀行信貸資金的地區(qū)投放量，利用信貸增量和民間借貸利率的負(fù)相關(guān)關(guān)系，引導(dǎo)民間借貸利率在一個(gè)較合理的水平上，有效控制銀行儲蓄量和民間融資量的比重，間接削弱民間資本市場潛伏的風(fēng)險(xiǎn)
信息來源：新華網(wǎng)
